Phantom Shares: Los incentivos de moda en las empresas para la retención del talento

Phantom Shares: Los incentivos de moda en las empresas para la retención del talento

Uno de las principales preocupaciones que nos trasladan nuestros clientes es la incertidumbre en un mercado laboral en el que la contratación de profesionales especializados es cada día más compleja y la retención del talento se antoja casi imposible.

Según el informe anual de rotación laboral de Randstad Research, en 2022 la cifra de rotación media anual en las empresas españolas es de un 17% en 2022. En el último año, 4 de cada 10 empresas han visto incrementada esta rotación y, al menos, el 40% de empresas espera que estos niveles varíen a lo largo de los próximos 12 meses. 

Según el mencionado informe, la causa principal de estas cifras es la brecha de oportunidades laborales que los trabajadores tienen en otros sectores o empresas. Las startup, especialmente aquellas que apuestan por actividades relacionadas con el sector tecnológico, se ven obligadas a competir en el mismo mercado que gigantes multinacionales capaces de ofrecer unas condiciones laborales a empleados estratégicos con las que no pueden competir.

Por esta razón es importante conocer las herramientas de las que disponen las startup a la hora de hacer rentable su propuesta de valor y cómo hacer de su proyección su mayor atractivo a la hora de retener el talento dentro de la empresa, sin tener que incurrir en gastos elevados por los sueldos de las personas clave que hacen posible el proyecto. 

Las phantom shares son una solución atractiva cuando se trata de permitir que los empleados participen en el éxito de la empresa. Con ellas, se consigue una forma alternativa para remunerar a los primeros empleados de nuestra empresa y a los futuros empleados claves, mediante su participación en los beneficios y el propio crecimiento de la empresa.

¿Qué son las phantom shares?

También conocidas como “participaciones fantasma” (“acciones fantasma” en el caso de las Sociedades Anónimas), son una figura importada del mundo anglosajón, mediante la cual se establece un sistema de incentivos para empleados y colaboradores clave, que proporcionan a estos ciertos derechos económicos relacionados con el crecimiento y el buen funcionamiento de la empresa. 

Las phantom shares permiten a su titular disfrutar de los beneficios económicos sobre el porcentaje total de estas acciones que tenga. No obstante, al no ser participaciones o acciones reales, no tienen derechos políticos o de control sobre la compañía, es decir, no tendrían ningún derecho adicional como sería poder votar en distintos asuntos de interés para la sociedad.

Por ello se les denomina como phantom shares ya que son una simulación de participaciones o acciones de una empresa, sin llegar a ser realmente como éstas. Es decir, sus titulares disfrutarán de algunos beneficios propios de los socios de la compañía sin serlo realmente.

Las participaciones fantasma son uno de los diferentes tipos de planes de incentivos que existen, junto con las stock options.

¿Cuáles son las principales ventajas de un plan de phantom shares?

Las principales ventajas son dos: fidelizar e incentivar. 

Fidelizar porque consigues de esa manera una permanencia mayor de ese equipo en tu compañía al hacer de la escalabilidad del negocio un valor atractivo de cara al empleado. 

E incentivar, porque de esta forma los empleados son los principales interesados en el cumplimiento de objetivos y en crear valor para la empresa, pues son partícipes del éxito del proyecto.

Además, uno de los principales beneficios de las phantom shares es que el titular de las mismas disfruta de los derechos económicos propios de un socio u accionista sin tener que realizar desembolso alguno para adquirir las acciones o participaciones.

Esto se traduce en beneficios para los socios, ya que, estos no verán disminuido su control sobre la sociedad al mantener importantes derechos como lo es el voto.

¿Cómo funcionan las phantom shares?

Como hemos mencionado, las phantom shares buscan retribuir el trabajo y esfuerzo de los trabajadores clave haciendo que su titular sea participe de los beneficios que la compañía ha obtenido durante el ejercicio, disfrutando de los correspondientes derechos económicos asociados a la tenencia de participaciones.

Gracias a estas phantom shares, los empleados reciben ingresos proporcionalmente al número de participaciones que se les asignan de forma que le corresponderá la parte relativa al porcentaje correspondiente de los beneficios, del cual ellos hayan sido esenciales en su desarrollo de actividades clave para el proyecto. 

En el mencionado acuerdo se deberán indicar las partes de este, es decir, el trabajador que va a recibir el plan de incentivos, las acciones o participaciones sobre las que le corresponden los derechos económicos y los demás requisitos adicionales que se consideren que deban cumplirse para hacer efectivo el plan de incentivos. 

Esta participación en los beneficios se paga como una bonificación en la nómina del empleado. 

¿Cuál es el contenido de un acuerdo de phantom shares?

El contenido esencial de un acuerdo de phantom shares debe tener en cuenta tanto el porcentaje de participaciones destinada al mismo, como el reparto de este, su duración y las condiciones esenciales asociadas a los incentivos: objetivos, forma y tiempo de consolidación, qué ocurre en el caso de que los empleados claves abandonen la empresa, etc.

Una vez se haya determinado estos acuerdos y redactados en un contrato o plan de phantom shares, deben ser aprobados por la Junta General.

Uno de los aspectos esenciales que determinarán la efectividad y el efecto que tenga en la empresa un plan de phantom shares será la determinación del período de entrega de las participaciones o vesting, así como la selección del evento de monetización o canje. Si bien, puede acordarse de que la entrega de estos derechos es inmediato a la firma del acuerdo, es común que se establezcan una serie de hitos u objetivos a modo de condicionante (la permanencia del empleado, la consecución de una ampliación de capital o la obtención de unos beneficios concretos).

En cualquier caso, un acuerdo de phantom shares ofrece gran flexibilidad en la elaboración y redacción de su contenido a las partes, pudiendo ser incluidas diversas cláusulas conforme a las negociaciones entre los interesados.

¿Cómo tributan las phantom shares?

Los beneficios obtenidos mediante las phantom shares deben tributarse como rendimientos de trabajo dentro del IRPF, en la base general. Por esta razón, se devengarán al momento que resulten exigibles, siendo en ese momento cuando la sociedad deberá realizar la retención correspondiente tal y como si fuera el salario del empleado.

Además, dado su carácter irregular, es decir, que no se perciben periódicamente; pueden acceder a un régimen de reducción del 30% cuando el período de generación es superior a dos años y si se cumplen los requisitos adicionales. Esto se debe a la equiparación a un bono sobre el salario que tiene un plan de phantom shares.

Phantom shares vs Stock options ¿Cuál es mejor?

Como hemos visto, las phantom shares podrán ser disfrutadas sin tener que realizar desembolso alguno por para adquirir las acciones o participaciones por parte de los beneficiarios; y que, por su parte, los socios no verán disminuido su control sobre la sociedad.

En cambio, la ejecución de planes de incentivos de stock options sí que implican la conversión de estos en acciones o participaciones, con todos sus derechos y obligaciones de los socios a favor del beneficiario. Es decir, no solo representarán derechos económicos, sino que también tendrán los derechos políticos que conlleva ser socio en una sociedad de capital.

Además de la anterior diferencia, se debe considerar que los planes de stock options tienen un régimen fiscal más gravoso. Esto se debe a que además de tributar como rendimiento del trabajo desde el momento en el que se consolidan a favor del trabajador, deberá considerarse también la obtención de las ganancias que se obtengan al momento de su venta en caso de que se revaloricen, tributando nuevamente por las mismas en el momento en el que sean ejecutadas.

LETSLAW

En Letslaw contamos con profesionales expertos en procesos de redacción de planes de incentivos de phantom shares, stock options, ampliaciones de capital entre otros servicios, por lo que podremos asistirte en este tipo de operaciones.