PSFP – regulación y beneficios

PSFP – regulación y beneficios

El Reglamento 2020/1503 (UE) del Parlamento Europeo y del Consejo, vigente desde el 10 de noviembre de 2021, representa un avance crucial en la regulación de la financiación participativa en la Unión Europea. Esta normativa no solo enmienda el Reglamento (UE) 2017/1129 y la Directiva (UE) 2019/1937, sino que también establece un marco armonizado para la organización, transparencia, autorización, supervisión y regulación efectiva de los proveedores de servicios de financiación participativa en los Estados miembros de la UE.

Definición de servicios de financiación participativa

El Reglamento define los servicios de financiación participativa como «la conexión de los intereses de los inversores y de los promotores de proyectos en materia de financiación empresarial mediante el uso de plataformas de financiación participativa, facilitando la concesión de préstamos o la colocación de valores negociables y de instrumentos admitidos para la financiación participativa emitidos por los promotores de proyectos». Este enfoque innovador permite a los promotores de proyectos acceder a una base de inversores más amplia y diversa, mientras que ofrece a los inversores la oportunidad de diversificar sus carteras y apoyar proyectos diversos.

Actores principales en la financiación participativa

En el marco regulatorio de la financiación participativa, el Reglamento 2020/1503 (UE) identifica tres actores principales:

1. Promotores de proyectos: personas físicas o jurídicas que buscan obtener financiación para llevar a cabo sus proyectos empresariales. Estos pueden ser startups, pequeñas y medianas empresas, entre otros, que requieren capital para financiar su expansión, desarrollo u operaciones.
2. Inversores: personas físicas o jurídicas que proporcionan capital a los proyectos empresariales promovidos a través de plataformas de financiación participativa, a cambio de un retorno financiero, ya sea mediante la percepción de intereses sobre préstamos concedidos o la obtención de participaciones en los beneficios generados por dichos proyectos.
3. Proveedores de servicios de financiación participativa: entidades que realizan la intermediación entre los promotores de proyectos y los inversores. Estos proveedores deben actuar como intermediarios neutrales, de manera honesta, justa y profesional, y deben priorizar siempre el mejor interés de los usuarios de la plataforma. Además, están sujetos a requisitos estrictos de autorización, regulación y supervisión por parte de las autoridades competentes de los Estados miembros de la Unión Europea.

Obligaciones para los proveedores de servicios de financiación participativa

Los proveedores de servicios de financiación participativa (PSFP) están sujetos a una serie de obligaciones para garantizar la transparencia, protección del inversor y el funcionamiento justo y eficiente de las plataformas de financiación participativa. Estas obligaciones incluyen:

1. Operar con neutralidad: los PSFP deben actuar como intermediarios imparciales en la conexión entre los promotores de proyectos y los inversores, sin favorecer a ninguna de las partes involucradas.
2. Transparencia: es fundamental que las plataformas de financiación participativa ofrezcan información clara, completa y comprensible sobre los proyectos disponibles para la financiación. Esto incluye detalles sobre los proyectos, los riesgos asociados, los términos y condiciones de los préstamos o inversiones, así como los derechos y obligaciones de los inversores.
3. Autorización y supervisión: Los PSFP deben obtener la autorización de las autoridades competentes de cada Estado miembro de la Unión Europea antes de operar. Además, están sujetos a un riguroso régimen de supervisión para garantizar el cumplimiento de todas las normativas y requisitos aplicables.
4. Protección del inversor: los PSFP tienen la responsabilidad de implementar medidas efectivas para proteger a los inversores que utilizan su plataforma. Esto puede incluir la evaluación de la idoneidad de los productos ofrecidos para cada inversor, la divulgación clara de información relevante y la implementación de mecanismos de gestión de riesgos.

Beneficios del desarrollo regulatorio de los PSFP

El desarrollo regulatorio de los Proveedores de Servicios de Financiación Participativa (PSFP) conlleva una serie de ventajas significativas para el mercado financiero y de inversión europeo. Entre los principales beneficios se incluyen:

1. Facilitación de la financiación:

 Los PSFP proporcionan una fuente alternativa de financiación que complementa la oferta de los mercados de capitales tradicionales. Esto permite a las empresas, especialmente a las pequeñas y medianas empresas, acceder a los fondos necesarios para impulsar su crecimiento y desarrollo. Al ofrecer una vía de financiación más accesible y flexible, los PSFP contribuyen directamente al fortalecimiento del tejido empresarial y al impulso de la economía del país.

2. Fomento de la diversificación en las inversiones:

Los PSFP ofrecen a los inversores la oportunidad de diversificar sus carteras de inversión, al proporcionar acceso a una amplia gama de proyectos y sectores empresariales.

3. Acceso transfronterizo:

Una de las ventajas más destacadas del desarrollo regulatorio de los PSFP es la posibilidad de participar en el mercado de financiación participativa en cualquier país de la Unión Europea. Esto facilita una mayor integración financiera dentro de la UE, permitiendo a los inversores y promotores de proyectos acceder a oportunidades de financiación y de inversión más allá de las fronteras nacionales.